「小売株」保有候補銘柄決定！ - ポイ積純一郎の長期運用日記

こんばんわ、ポイ積です。

さて、これまでのところで「小売株」の保有候補５銘柄を見てきました。

この中で「ポイ積の長期投資最強日本株ポートフォリオ」入りするのに相応しい銘柄はどれか。

ポイ積の銘柄選びの基準を振り返ると以下の通り。（毎回見ます。）

・企業収益および配当の水準が高い

・連続増配企業

・PER水準（ただし、参考程度）

・高営業キャッシュフロー比率

・業界で強い地位を保っている企業

・ポイ積の好きな企業

以上を踏まえて、５社から「セブン＆アイHDさん」、「丸井グループさん」、「Jフロントリテイリングさん」の3社に絞り込み検討します。

まず「セブン＆アイHDさん」。自他共に認めるコンビニ業界NO.1企業。業界での地位という観点では他2社と大きな差がある。今年度配当は据置予想なものの、前年度の配当性向39.9、今年度は72.5%。過去を見渡しても、絶対に減配はしない！みたいな意思が感じられ好感。

次に「丸井グループさん」。業界での地位はセブンさんの足元にも及ばずかもですが、気になる百貨店業態からクレジットカードが収益の柱になり、将来に向けてテナント業なども含み転換中。何より昨年度まで８期連続の増配（配当性向は43%）と新型コロナの苦しい環境の中、今年度も1円ながら９期連続増配と明確な増配方針を掲げており頼もしい。営業キャッシュフロー比率も候補企業の中では最も高い。

最後に「Jフロントリテイリングさん」。「丸井グループさん」同様、百貨店ビジネスモデルから転換し、「百貨店をやらない」不動産ビジネスに100％転換するという思いっきりの良さが大好き。配当実績も2018年度の記念配当2円を除くと、昨年度まで9年連続の増配実績。しかも配当利回りはこのセクター候補ではNO.1の3%台。ただ残念ながら今年度は減配の予想。とうことは今後も景気次第で減配をしてくる…。気合の1円増配を見せて欲しかった！

以上の検討の結果、ポイ積は「丸井グループさん」に決めました！やっぱり炎の増配方針が大好きです！

(2020.12.30現在)

セクター	保有候補銘柄	時価総額	配当利回り	配当実績
食品	アサヒグループ	2兆1,517億円	2.50%	10年連続増配予想
エネルギー資源	ENEOS	1兆1,965億円	5.94%	今年度据置予想
建設・資材	大東建託	6,644億円	4.23%	今年度減配予想
素材・化学	クラレ	3,893億円	3.65%	今年度減配予想
医薬品	武田薬品工業	5兆9,193億円	4.79%	12年連続据置予想
自動車・輸送機	ブリヂストン	2兆4,152億円	3.10%	今年度減配予想
鉄鋼・非鉄	丸一鋼管	2,147億円	2.82%	今年度減配予想
機械	三菱重工	1兆0,647億円	2.38%	今年度減配予想
電機・精密	マブチモーター	3,082億円	3.00%	2年連続据置予想
情報通信・サービスその他	日本電信電話	10兆3,195億円	3.78%	10年連続増配予想
電力・ガス	電源開発	2,601億円	5.28%	3年連続据置予想
運輸・物流	東日本旅客鉄道	2兆6,021億円	1.45%	今年度減配予想
商社・卸売	三菱商事	3兆7,752億円	5.27%	5年連続増配予想
小売株	丸井グループ	4,053億円	2.81%	9年連続増配予想