「情通・サービス他株」候補決定！ - ポイ積純一郎の長期運用日記

こんばんわ、ポイ積です。

さて、これまでのところで「情報通信・サービスその他株」の保有候補７銘柄を見てきました。

この中で「ポイ積の長期投資最強日本株ポートフォリオ」入りするのに相応しい銘柄はどれか。

ポイ積の銘柄選びの基準を振り返ると以下の通り。（毎回見ます。）

・企業収益および配当の水準が高い

・連続増配企業

・PER水準（ただし、参考程度）

・高営業キャッシュフロー比率

・業界で強い地位を保っている企業

・ポイ積の好きな企業

以上を踏まえて、７社から「日本電信電話さん」「KDDIさん」「日本郵政さん」の3社の絞り、この中から1社に決めたいと思います。

まずは「日本電信電話さん」。業界での圧倒的なポジショニングとともに、10年連続の増配（予想）に明確な増配方針。自己株式の取得についても機動的・弾力的に実施しており、過去4.3兆円の実績と今年度も2,000億円（上限）の自己株式取得決議。高営業キャッシュフロー比率。配当性向に関する目標はないものの概ね40%台で、配当利回りも3%台後半。申し分ないですね。

次に「KDDIさん」。何と言っても2002年度より18期連続の増配を実現。2020年度も増配予定で、これで19期連続増配！！配当性向も43.1%の高水準。NTTさんと同様、営業キャッシュフロー比率も高い。「配当性向40%超」と持続的な増配方針を打ち出している。業界でのポジショニングがNTTさんの次というだけで、かなり魅力的。

最後に「日本郵政さん」。1株50円配当が5年連続。株主還元方針は1株50円以上と掲げているので、これを堅持。50円の配当性向は過去実績では40%〜50%の水準で低くなく、配当利回りも6.23%とこのセクターでは最も良いレベル。独占的業務内容をみてもライバルが見当たらず、無競争で勝ち残る企業のように見える。

さてさて、こんな状況ですが、やっぱり増配を続ける通信キャリア2社で迷います。正直どこを切ってもほぼ互角に感じてしまうのですが、唯一、同じ業界にいる１位と２位という関係だけが最後の選択要素になるのかと考えました。KDDIさんも好きなんですが、やっぱり業界最大手に軍配をあげることにしました。

ということで「情報通信・サービスその他株」からの「ポイ積の長期投資最強日本株ポートフォリオ」入り候補企業は「日本電信電話さん」に決定します！

(2020.12.30現在)

セクター	保有候補銘柄	時価総額	配当利回り	配当実績
食品	アサヒグループ	2兆1,517億円	2.50%	10年連続増配予想
エネルギー資源	ENEOS	1兆1,965億円	5.94%	今年度据置予想
建設・資材	大東建託	6,644億円	4.23%	今年度減配予想
素材・化学	クラレ	3,893億円	3.65%	今年度減配予想
医薬品	武田薬品工業	5兆9,193億円	4.79%	12年連続据置予想
自動車・輸送機	ブリヂストン	2兆4,152億円	3.10%	今年度減配予想
鉄鋼・非鉄	丸一鋼管	2,147億円	2.82%	今年度減配予想
機械	三菱重工	1兆0,647億円	2.38%	今年度減配予想
電機・精密	マブチモーター	3,082億円	3.00%	2年連続据置予想
情報通信・サービスその他	日本電信電話	10兆3,195億円	3.78%	10年連続増配予想