「素材・化学株」保有候補決定！ - ポイ積純一郎の長期運用日記

こんばんわ、ポイ積です。

さて、これまでのところで「素材・化学株」の保有候補6銘柄を見てきました。

この中で「ポイ積の長期投資最強日本株ポートフォリオ」入りするのに相応しい銘柄はどれか。

ポイ積の銘柄選びの基準を振り返ると以下の通り。

企業収益および配当の水準が高い
連続増配企業
PER水準（ただし、参考程度）
高営業キャッシュフロー比率
業界で強い地位を保っている企業
ポイ積の好きな企業

以上を踏まえて、7社の候補から3社に絞り込みました。１社目は3番目にご紹介した「クラレさん」。2社目は5番目にご紹介した「DICさん」、最後は6番目にご紹介をした「アイカ工業さん」です。

クラレさんの魅力は多種多様な商品が世界シェアNO.1を獲得していて、正に「スペシャリティ化学企業」っていうのがしっくりくる点です。海外のポートフォリオも７割水準に達しそうな勢いで、ポイ積ポートフォリオの中でも、かなり分散を効かせる銘柄になりそうだということ。配当性向35%以上、配当利回り3.65%も低くなく堅実。

DICさんは、インキ世界首位企業。この分野では鬼に金棒だと思いますが、同社の課題意識でもある通り、現段階では分散が効いていないというのがポイントかと。配当性向が63%に達する据置方針は気合が入っていて、良いと感じます。

最後にアイカ工業さんですが、配当実績9年連続増配の過去と、今年度は維持の配当性向76.9%で据置方針ということで、株主還元姿勢はポイ積銘柄候補の一番手。ただし、上記2社に比べるとドメスティック事業に見えてしまう点と、建設・資材株との被りが悩ましい。

ということで、本業の強さでクラレさん、配当の強さでアイカ工業さんを選び、この２択からの選択とします。結果としては、建設・資材株との被りも一員として「素材・化学株」から「ポイ積の長期投資最強日本株ポートフォリオ」入り候補は「クラレさん」といたします！

(2020.12.30現在)

セクター	保有候補銘柄	時価総額	配当利回り	配当実績
食品	アサヒグループ	2兆1,517億円	2.50%	10年連続増配予想
エネルギー資源	ENEOS	1兆1,965億円	5.94%	今年度据置予想
建設・資材	大東建託	6,644億円	4.23%	今年度減配予想
素材・化学	クラレ	3,893億円	3.65%	今年度減配予想